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大宗商品

促成全球最大规模的黄金开采企业首次公开发行

麦格理资本担任紫金黄金国际在香港交易所主板进行的287亿港元(约合37亿美元)首次公开发行的联席牵头经办人。

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行业大宗商品
子行业金属与采矿
地点香港

机会

紫金黄金国际有限公司(2259.HK)(简称“紫金黄金国际”)是紫金矿业集团旗下国际黄金业务板块的子公司,紫金矿业集团是中国最大的矿业集团之一。

紫金黄金国际的成立旨在整合并运营紫金矿业的优质国际黄金资产。公司核心业务包括黄金及其他矿产的勘探、开采、加工与销售。业务版图遍及中亚、南美、大洋洲及非洲。1紫金黄金国际的黄金储量位居全球第九,产量排名全球第十一。2

2025年9月,紫金黄金国际在香港交易所主板成功完成首次公开发行(IPO),募集资金达287亿港元(约合37亿美元)。1


行动

麦格理资本担任此次交易的联席牵头经办人,是参与此次交易的仅有的两家国际投行之一。

来自全球顶级资产配置者的认购需求超过210亿美元。强劲的机构投资者支持为簿记建档过程注入了强大动力,并进一步增强了市场对紫金黄金国际资产质量及管理层团队的信心。

凭借其独特且优质的澳大利亚投资者覆盖,麦格理积极推动广泛的投资者交流,开展了多场投资者推介活动,从而在该地区激发了强劲的需求,为IPO的成功提供了有力支持。

麦格理凭借对关键矿产与能源行业的深刻洞察,有效塑造并清晰定位了紫金矿业股权的价值主张,助力公司向投资者明确传达其增长战略与运营优势。

成果

紫金黄金国际的IPO是一项具有里程碑意义的交易,取得了突出成绩:

里程碑交易
此次发行是2025年全球第二大IPO,也是史上规模最大的黄金开采企业IPO。1首日股价上涨68%,收报120.60港元,公司市值增至3,165亿港元(约410亿美元)。

强劲需求
公开发行认购超过240倍,而国际发行认购超过20倍。1

首次公开发行所得款项将用于收购位于收购哈萨克斯坦的Raygorodok金矿,该项目价值12亿美元,同时支持其全球资产组合的进一步扩张与升级。

此次交易延续了麦格理资本近期在亚洲关键矿产与能源领域的交易记录,包括赤峰黄金约4.17亿美元的首次公开发行 MMG的11.6亿美元配股融资,以及盛和资源以1.95亿澳元收购Peak Rare Earths的交易。

世界最大

黄金开采企业IPO及2025年第二大IPO1

超过240倍

超额认购的公开部分1

超过24倍

超额认购的国际配售部分1

截至2025年10月21日
  1. 紫金黄金国际在香港交易所上市,创下全球最大黄金矿业IPO的纪录,紫金矿业,2025年10月,https://www.zijinmining.com/news/news-detail-122323.htm
  2. 紫金黄金国际在香港交易所上市,定位全球黄金领导者,紫金矿业,2025年10月,https://www.zijinmining.com/news/news-detail-122322.htm

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