맥쿼리자산운용그룹 설문결과, 전세계 기관투자자들, 기후변화는 핵심 ESG 사안으로 인지하나, 다소 미온적으로 투자전략에 반영하고 있어

2021년 11월 24일

맥쿼리자산운용그룹이 실시한 최근 설문조사에 따르면, 기관투자자들은 기후변화를 핵심 ESG 이슈로 고려하고 있으나 대다수가 기후변화 리스크를 투자 포트폴리오에 반영하는 데 어려움을 겪는 것으로 나타났다.

맥쿼리자산운용그룹은 최근 자산운용사, 은행, 컨설팅 회사, 투자자문사, 재단/기금, 보험사, 연기금 등 글로벌 실물자산 기관투자자 180곳(운용자산 합계 미화21조 달러 이상)을 대상으로 설문조사를 실시했다. 

그 결과 응답자의 절반 이상은 기후변화를 주요 ESG 요인으로 꼽았으나, 47%만이 투자종목의 탄소배출을 일부 또는 전부 추적하고 있는 것으로 드러났으며, 46%는 투자종목의 기후변화 관련 물리적 리스크 및 이행 리스크에 대응하지 않는 것으로 나타났다. 응답자의 30%만이 2050년까지 투자 포트폴리오의 탄소중립(net zero)을 달성할 계획이라고 밝혔다. 유럽, 중동, 아프리카 및 호주, 뉴질랜드의 투자자의 경우 투자종목의 기후변화 리스크 해결에 타 지역 대비 다소 적극적이었고, 아시아, 미주의 투자자의 경우 향후 수년간 기후 분석 및 자산배분 고도화를 통해 ESG 투자를 가속화할 계획인 것으로 나타났다.

맥쿼리자산운용그룹의 클라이언트 솔루션 그룹 대표 필 피터스(Phil Peters)는 “이번 설문조사 결과는 기관투자자들이 ESG 요소를 얼마나 투자 접근법에 반영해 왔는지를 보여주는 동시에, 이들이 기후변화에 따른 물리적 리스크와 이행 리스크가 투자 포트폴리오에 미치는 영향을 파악하고 관리하는 데 많은 애로사항을 겪고 있음을 시사하고 있습니다. 투자 포트폴리오 대다수가 다양하고 복잡하기 때문에 ESG 전략을 접목하는 것이 절대 간단한 문제는 아닙니다. 앞으로 자산보유자와 자산운용사는 ESG와 관련된 기존 리스크와 기회요인 뿐만 아니라 향후 예상되는 리스크와 기회요인을 철저히 파악, 평가, 관리하면서 투자자의 ESG 투자를 지원하는 데 핵심적인 역할을 담당하게 될 것입니다”고 밝혔다.  

설문조사 대상 기관투자자 대다수는 지난 2년간 ESG 결과물을 분석, 공개하고 지속가능성 방식을 접목하는 상품에 투자 비중을 확대하는 등, 기존 투자 방식을 개선시키고 있다고 응답했다. ESG 전담 기능부서를 보유하고 있다고 응답한 기관의 비중은 맥쿼리자산운용그룹이 직전 서베이를 한 2019년 이후 47%에서 59%로 증가했다. 응답자의 89%는 향후 2년간 ESG에 더욱 주력할 예정이며, 응답자 대다수는 긍정적인 지속가능성 전략이 수익률을 한층 개선시킬 수 있다는 점에 동의하는 등, ESG에 대한 관심이 한층 뜨거워질 것으로 보인다.  

응답자 82%는 지속가능성 방식을 접목하는 투자 전략에 자금 약정을 확대할 계획이고, 77%가 특정 ESG 결과물을 목표로 하는 상품이나 자산운용사에 약정을 확대할 계획이라고 응답하는 등, ESG의 중요성이 증가함에 따라 자산배분 과정에 ESG가 더욱 큰 영향을 미칠 것으로 보인다. 지속가능성 투자가 투자 커뮤니티의 변방에서 주류로 급부상함에 따라 ESG리스크가 높은 자산/업종을 적극 매도하는 투자 전략 또한 증가할 것으로 보인다.

기관투자자가 투자전략에 ESG 요소를 반영하는 접근법과 최근 설문조사 결과에 대한 보다 자세한 내용은 보고서 전문에 설명되어 있다.   

설문조사 관련 정보

• 전체 운용자산 합계가 미화21조 달러 이상인, 180개의 실물자산 기관투자자를 대상으로 설문조사를 실시.
• 본 설문조사의 결과는 호주/뉴질랜드(11%), 미주 (22%), 아시아 (31%) 및 유럽/중동/아프리카 (36%) 기관투자자의 응답 내용에 기반함. 
• 응답자는 자산운용사, 은행, 컨설팅 회사/자문사, 재단/기금, 보험사, 연기금 및 기타 기관투자자임.
• 설문조사 참여자에 대한 보다 자세한 내용은 보고서 4p 참고 바람.

맥쿼리자산운용그룹(Macquarie Asset Management)

맥쿼리자산운용(MAM)그룹은 모든 사람들에게 긍정적 영향을 미치는 것을 목표로 하는 글로벌 자산운용그룹이다. 맥쿼리자산운용그룹은 기관투자자, 연기금, 정부 및 개인투자자들의 미화 5억 3천1백 달러 이상의 자산을 운용 중이며, 인프라 및 재생에너지, 부동산, 농업 및 자연 자산, 애셋 파이낸스, 개인신용, 주식, 채권, 멀티애셋 솔루션을 포함한 다양한 자산 형태에 대해  전문 투자 솔루션을 고객에게 제공하고 있다.

맥쿼리자산운용그룹은 맥쿼리그룹의 자산운용부문 사업그룹이다. 맥쿼리그룹은 채권, 주식 및 상품 부문에 걸쳐 고객들에게 자산운용 및 파이낸스, 뱅킹, 자문, 리스크 및 자본 솔루션을 제공하는 다각화된 금융그룹이다. 1969년에 설립된 맥쿼리그룹에는 17,000여명의 직원들이 33개 시장에서 일하고 있으며, 호주증권거래소에 상장되어 있다.

모든 수치는 2021년 9월 30일 기준이다. 보다 자세한 사항은 Macquarie.com 참조.